国际动态BIS如何监管涉足金融领域的科技

目前的监管框架对大型科技公司潜在的系统性影响研究并不透彻,且尚未解决金融部门和大型科技公司开展业务可能产生的溢出效应,还需要全球各国间的金融及非金融监管机构之间的密切协调。

年8月2日,国际清算银行(BankforInternationalSettlements,简称BIS)发布了名为《监管金融领域的科技巨头》专题报告。报告指出,Facebook、Google、Amazon、Alibab等进入金融业的大型科技企业,正在利用其海量的用户数据和平台的网络效应重塑金融业。除了带来金融风险、消费者保护和弹性运营等传统问题外,科技巨头进入金融服务领域也带来了数据治理等方面的新挑战,这在一定程度上影响了银行和货币体系的稳定性。目前,多数国家通过对特定业务发放经营许可证的方式实现对金融业的监管,但缺少基于实体的监管规则,无法解决"大型科技企业潜在的系统性影响"。报告建议,央行应与其他金融监管及数据治理机构在开放银行和数据转移规则、数据传输协议、公共基础设施等方面加强监管协调;仿效欧盟《数字市场法》、中国《互联网平台反垄断指南》等制定基于实体的规则以补充现有的监管框架。

大型科技公司在金融体系中的足迹不断扩大

零售支付市场是大型科技公司进入金融体系的典型例证。一旦科技公司建立了关键用户群,其用户基础便会快速增长。用户数量的增长还可能通过并购活动得到加强,在此情况下,较小的潜在竞争对手会被吸收到围绕核心大型技术平台的服务生态系统中。

图:大型科技公司快速增长的用户基础巩固了其市场主导地位

在一些地区,大型科技公司在零售支付系统中占有相当大的市场份额,如在中国,支付宝和腾讯支付两家科技巨头共占据了移动支付市场94%的份额。近几年支付交易的快速增长表明,大型科技公司能够以飞快的速度建立自己在支付市场的根基。此外,一些科技巨头还涉足个人贷款与小企业贷款业务,并提供保险及财富管理服务。

即使目前还没有哪个地区的大型科技公司在整体金融体系中占据主导地位,但它们快速增长的潜力仍值得央行密切


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